حقيبة تدريبية
دورة أسواق الذهب العالمية وتحليل العوامل المؤثرة في الأسعار
Global Gold Markets and Analysis of Price Drivers
3 أيام، 15 ساعة تدريبية
تتضمن الحقيبة الملفات التالية:
- شرائح العرض PowerPoint
- دليل المدرب Word
- مذكرة المتدرب Word
- أوراق العمل «التمارين والحالات العملية» Word
- الاختبار القبلي والبعدي Word
- الدليل التعريفي للحقيبة Word
- نموذج تقييم دورة تدريبية Word
جميع الملفات مفتوحة وقابلة للتعديل (تصميم إنفوجرافيك)
مقدمة:
تتحرك أسعار الذهب نتيجة تفاعل عوامل متعددة، منها أسعار الفائدة والدولار، والطلب الاستثماري، ومشتريات البنوك المركزية، والأحداث الجيوسياسية. وتساعد هذه الدورة المشاركين على قراءة بيانات السوق، وفهم أثر الأخبار الاقتصادية، وبناء تفسير منظم لتحركات الأسعار دون اختزالها في عامل واحد. ويعرض مجلس الذهب العالمي هذه العوامل ضمن تحليله للسوق وسيناريوهاته السعرية.
الهدف العام:
تنمية قدرة المشاركين على فهم بنية أسواق الذهب العالمية، وتحليل العوامل الاقتصادية والمالية والجيوسياسية المؤثرة في أسعاره، وتفسير تحركات السوق باستخدام بيانات ومؤشرات موثوقة.
الأهداف التفصيلية:
بنهاية الدورة، يُتوقع أن يكون المشارك قادرًا على:
- توضيح بنية سوق الذهب وأشكال تداوله وآليات تسعيره.
- قراءة بيانات الأسعار والتمييز بين السعر العالمي والسعر المحلي.
- تحليل أثر الفائدة والدولار والتضخم والنمو الاقتصادي في الذهب.
- تفسير أثر العرض والطلب والتدفقات الاستثمارية والأحداث الجيوسياسية.
- استخدام مؤشرات وبيانات السوق لإعداد تحليل سعري مبسط.
- بناء سيناريوهات مشروطة لحركة الأسعار مع توضيح حدودها.
الفئة المستهدفة:
العاملون في تجارة الذهب والمجوهرات، ومسؤولو المشتريات والتسعير، والمحللون الماليون والاقتصاديون، والعاملون في شركات المعادن الثمينة، والمهتمون بفهم سوق الذهب العالمي وتحركات أسعاره.
المحاور التدريبية:
اليوم التدريبي الأول: بنية أسواق الذهب وآليات التسعير
الجلسة الأولى: التعرف إلى سوق الذهب العالمي
أهداف الجلسة:
- تحديد الأطراف الرئيسية المشاركة في سوق الذهب.
- التمييز بين أشكال الذهب وأسواق تداوله المختلفة.
محاور الجلسة:
- خصائص الذهب بوصفه سلعة وأصلًا استثماريًا.
- مصادر إنتاج الذهب وإعادة تدويره ومجالات الطلب عليه.
- دور المناجم والمصافي والبنوك المركزية والمستثمرين والتجار.
- الفرق بين الذهب المادي والمنتجات المالية المرتبطة به.
- العلاقة بين الأسواق العالمية وأسواق الذهب المحلية.
- تمرين تطبيقي: رسم خريطة للأطراف المؤثرة في سوق الذهب.
الجلسة الثانية: قراءة أسعار الذهب والبيانات المرجعية
أهداف الجلسة:
- قراءة أسعار الذهب ووحدات قياسه بصورة صحيحة.
- تفسير أسباب اختلاف السعر المرجعي عن سعر البيع المحلي.
محاور الجلسة:
- مفهوم السعر الفوري والأسعار المرجعية.
- الأونصة الترويسية والغرام وتحويل وحدات الوزن.
- أثر العيار ونسبة النقاء في قيمة الذهب.
- أثر سعر الصرف وفروق الشراء والبيع في السعر المحلي.
- اختيار مصدر البيانات المناسب وتحديد وقت تحديث السعر.
- ورشة تطبيقية: حساب القيمة المحلية لغرام الذهب انطلاقًا من السعر العالمي.
اليوم التدريبي الثاني: العوامل الاقتصادية والمالية المؤثرة في الأسعار
الجلسة الأولى: الفائدة والدولار والتضخم والنمو الاقتصادي
أهداف الجلسة:
- تفسير القنوات التي تؤثر من خلالها المؤشرات الاقتصادية في الذهب.
- تحليل خبر اقتصادي ضمن سياقه وتوقعات السوق السابقة له.
محاور الجلسة:
- أسعار الفائدة والعوائد الحقيقية وتكلفة الاحتفاظ بالذهب.
- قوة الدولار الأمريكي وانعكاساتها المحتملة على أسعار الذهب.
- التضخم وتوقعاته والسياسة النقدية.
- النمو الاقتصادي وتحولات الإقبال على الأصول المختلفة.
- الفرق بين نتيجة المؤشر الاقتصادي وما كانت الأسواق تتوقعه.
- حالة عملية: تحليل حركة الذهب عقب إعلان قرار متعلق بأسعار الفائدة.
الجلسة الثانية: العرض والطلب والتدفقات الاستثمارية
أهداف الجلسة:
- تحديد مكونات العرض والطلب التي تستحق المتابعة.
- تفسير أثر تغير التدفقات الاستثمارية في حركة الأسعار.
محاور الجلسة:
- إنتاج المناجم وإعادة التدوير بوصفهما مصدرين للعرض.
- الطلب على المجوهرات والسبائك والعملات الذهبية.
- مشتريات البنوك المركزية واحتياطيات الذهب.
- تدفقات الصناديق الاستثمارية المرتبطة بالذهب.
- أثر تغير الطلب بين المناطق والأسواق المختلفة.
- تمرين جماعي: تحليل بيانات مبسطة للعرض والطلب واستخلاص دلالاتها.
اليوم التدريبي الثالث: تفسير حركة السوق وبناء السيناريوهات
الجلسة الأولى: الأحداث الجيوسياسية وسلوك المستثمرين
أهداف الجلسة:
- تحليل أثر عدم اليقين والأحداث الكبرى في سوق الذهب.
- التمييز بين التحرك السعري المؤقت وتغير العوامل الأساسية.
محاور الجلسة:
- المخاطر الجيوسياسية والاقتصادية والبحث عن الأصول الآمنة.
- أثر توقعات المستثمرين وزخم الأسعار في حركة السوق.
- تقلب الأسعار أثناء الأخبار والأحداث المفاجئة.
- قراءة اتجاه السعر وحجم التغير خلال فترات زمنية مختلفة.
- تجنب تفسير حركة الذهب بعامل واحد بمعزل عن بقية المتغيرات.
- حالة عملية: مقارنة استجابة الذهب لحدثين مختلفين وتفسير أسباب التباين.
الجلسة الثانية: إعداد تحليل سوق وسيناريوهات للأسعار
أهداف الجلسة:
- إعداد تحليل مختصر يجمع أهم العوامل المؤثرة في السعر.
- بناء سيناريوهات مشروطة وتحديد المؤشرات التي تستدعي تحديثها.
محاور الجلسة:
- جمع بيانات السعر والمؤشرات الاقتصادية من مصادر محددة.
- ترتيب العوامل المؤثرة بحسب أهميتها في فترة التحليل.
- بناء سيناريو أساسي وآخر للصعود وثالث للهبوط.
- تحديد افتراضات كل سيناريو والإشارات الدالة عليه.
- توضيح حدود التحليل ومصادر عدم اليقين.
- المشروع الختامي: تقديم تقرير موجز عن سوق الذهب يتضمن تفسير الحركة السعرية وثلاثة سيناريوهات مشروطة للفترة المقبلة.
