حقيبة تدريبية
دورة إدارة مخاطر تجارة الذهب والتحوط من تقلبات الأسعار
Gold Trading Risk Management and Hedging Against Price Volatility
3 أيام، 15 ساعة تدريبية
تتضمن الحقيبة الملفات التالية:
- شرائح العرض PowerPoint.
- دليل المدرب Word.
- مذكرة المتدرب Word.
- أوراق العمل والتمارين والحالات العملية Word.
- الاختبار القبلي والبعدي Word.
- الدليل التعريفي للحقيبة Word.
- نموذج تقييم الدورة التدريبية Word.
جميع الملفات مفتوحة وقابلة للتعديل (تصميم إنفوجرافيك)
الهدف العام:
تمكين المشاركين من تحديد مخاطر تجارة الذهب وقياس أثر تقلبات الأسعار في المخزون والربحية، واختيار وسائل التحوط المناسبة ومتابعة فاعليتها ضمن سياسة واضحة لإدارة المخاطر.
الأهداف التفصيلية:
- تحديد مصادر المخاطر المرتبطة بشراء الذهب وتخزينه وتسعيره وبيعه.
- قياس أثر تغير أسعار الذهب وأسعار الصرف في قيمة المخزون وهوامش الربح.
- تحليل التعرض للمخاطر وتحديد حدود مقبولة له وفق طبيعة النشاط.
- التمييز بين أدوات التحوط وآليات عملها وتكاليفها ومخاطرها.
- إعداد سيناريوهات لتقلب الأسعار وتقييم نتائج قرارات التحوط.
- تصميم خطة عملية لمراقبة المخاطر ومراجعة مراكز التحوط.
الفئة المستهدفة:
- أصحاب شركات ومحال تجارة الذهب والمجوهرات
- مديرو المشتريات والمبيعات
- مسؤولو التسعير والمخزون
- المحاسبون والمديرون الماليون
- محللو الأسواق
- العاملون في إدارة المخاطر لدى المنشآت المتعاملة بالذهب.
المحاور التدريبية:
اليوم التدريبي الأول: تحديد مخاطر تجارة الذهب وقياسها
الجلسة الأولى: خريطة المخاطر في تجارة الذهب والمجوهرات
أهداف الجلسة:
- تحديد المخاطر التي تواجه تاجر الذهب في مراحل الشراء والتخزين والبيع.
- التمييز بين مخاطر الأسعار ومخاطر التشغيل والسيولة والطرف المقابل.
محاور الجلسة:
- طبيعة سلسلة تجارة الذهب ومواطن التعرض للمخاطر فيها.
- مخاطر تقلب السعر العالمي للذهب.
- مخاطر سعر الصرف عند الشراء أو التسعير بعملات مختلفة.
- مخاطر المخزون وتوقيت الشراء والبيع.
- مخاطر السيولة والائتمان والطرف المقابل.
- تطبيق عملي: إعداد خريطة مخاطر لمنشأة تعمل في تجارة الذهب.
الجلسة الثانية: قياس التعرض السعري وأثره في الربحية
أهداف الجلسة:
- حساب حجم الذهب المعرض لتغير الأسعار خلال فترة محددة.
- تقدير أثر سيناريوهات الصعود والهبوط في قيمة المخزون وهامش الربح.
محاور الجلسة:
- تحديد صافي المركز المفتوح من الذهب.
- الفصل بين قيمة المعدن والمصنعية والتكاليف الأخرى.
- قياس حساسية المخزون لتغير سعر الأونصة وسعر الصرف.
- حساب نقطة التعادل وهامش الربح بعد تغير الأسعار.
- وضع حدود للتعرض السعري بحسب قدرة المنشأة على تحمل الخسارة.
- تطبيق عملي: تحليل أثر ثلاثة تغيرات سعرية في مخزون متجر ذهب.
اليوم التدريبي الثاني: استراتيجيات التحوط وأدواته
الجلسة الأولى: التحوط التشغيلي وإدارة المخزون والتسعير
أهداف الجلسة:
- اختيار إجراءات تشغيلية تحد من أثر تقلب الأسعار.
- مواءمة سياسة الشراء والتسعير مع حجم المبيعات وسرعة دوران المخزون.
محاور الجلسة:
- موازنة كميات المشتريات مع الطلب المتوقع.
- تقسيم المشتريات على فترات بدل تركيزها في موعد واحد.
- تحديث أسعار البيع وربطها بتكلفة الإحلال.
- تقليل فترة الاحتفاظ بالمخزون المكشوف للمخاطر.
- الاتفاقات السعرية مع الموردين والعملاء وشروط تعديل السعر.
- حالة عملية: مقارنة بدائل شراء مخزون قبل فترة يُتوقع فيها ارتفاع التقلب.
الجلسة الثانية: أدوات التحوط المالي في سوق الذهب
أهداف الجلسة:
- شرح كيفية استخدام أدوات التحوط المالي لتقليل التعرض السعري.
- مقارنة تكلفة كل أداة ومخاطرها ومتطلبات استخدامها.
محاور الجلسة:
- العقود الآجلة والعقود المستقبلية على الذهب.
- خيارات الذهب ومبدأ الحماية مقابل دفع علاوة.
- التحوط الكامل والتحوط الجزئي واختيار المدة المناسبة.
- مخاطر اختلاف السعر الفوري عن سعر أداة التحوط.
- متطلبات الهامش والسيولة ومخاطر الطرف المقابل.
- تطبيق عملي: مقارنة نتائج مركز غير محوط بمركز محوط عند ارتفاع السعر وانخفاضه.
اليوم التدريبي الثالث: تنفيذ سياسة إدارة المخاطر ومراقبتها
الجلسة الأولى: تصميم استراتيجية تحوط مناسبة للمنشأة
أهداف الجلسة:
- ربط قرار التحوط بحجم المخزون والتدفقات النقدية ومدة التعرض.
- إعداد سيناريوهات توضح تكلفة التحوط ونتائجه المحتملة.
محاور الجلسة:
- تحديد الهدف من التحوط ونسبة المركز المراد تغطيتها.
- اختيار الأداة وفق مدة التعرض وحجم العمليات والسيولة المتاحة.
- حساب تكلفة التحوط وأثرها في هامش الربح.
- اختبار الاستراتيجية في سيناريو الصعود والهبوط والاستقرار.
- تحديد شروط بدء التحوط وتعديله وإنهائه.
- تطبيق عملي: إعداد استراتيجية تحوط لمنشأة تتوقع شراء كمية من الذهب خلال ثلاثة أشهر.
الجلسة الثانية: متابعة المخاطر وتقييم فاعلية التحوط
أهداف الجلسة:
- إنشاء مؤشرات لمراقبة التعرض السعري ونتائج التحوط.
- إعداد سياسة مبسطة لاتخاذ القرار والتعامل مع تجاوز حدود المخاطر.
محاور الجلسة:
- تقرير يومي للمخزون وصافي المركز المفتوح.
- متابعة السعر المرجعي وسعر الصرف وهوامش الربح.
- مقارنة نتائج النشاط مع التحوط وبدونه.
- مراقبة احتياجات السيولة والالتزامات المرتبطة بالعقود.
- صلاحيات اتخاذ القرار وحدود المخاطر وآلية التصعيد.
- مشروع ختامي: إعداد سياسة مختصرة لإدارة مخاطر تجارة الذهب والتحوط منها.
